Rủi ro khi đầu tư EB-5: Những nguy cơ mất tiền và cách giảm thiểu

Rủi ro khi đầu tư EB-5 bao gồm mất vốn, không nhận được thẻ xanh vĩnh viễn, thời gian chờ đợi kéo dài và nguy cơ gian lận dự án. Đây là chương trình có rủi ro bắt buộc (at risk investment), USCIS không bảo đảm hoàn vốn cũng như không cam kết chắc chắn cấp thẻ xanh cho nhà đầu tư.

Thực tế, nhiều hồ sơ bị từ chối vì chứng minh nguồn vốn chưa minh bạch hoặc dự án không tạo đủ 10 việc làm theo yêu cầu. Ngoài ra, backlog visa tại các nước có nhu cầu cao như Việt Nam cũng có thể khiến nhà đầu tư chờ lâu hơn dự kiến.

Hiểu rõ những rủi ro này là bước đầu tiên để chuẩn bị giải pháp phòng ngừa và bảo vệ khoản đầu tư cũng như kế hoạch định cư của cả gia đình. Bài viết này sẽ giúp bạn nhận diện rõ rủi ro phổ biến và giải pháp để bảo vệ hồ sơ cũng như khoản đầu tư của mình.

Key takeaway

• EB-5 luôn có rủi ro theo luật Mỹ, từ di trú, tài chính đến dự án.
• Rủi ro di trú: hồ sơ bị từ chối, không đủ việc làm, thay đổi chính sách.
• Rủi ro tài chính: mất vốn, hoàn vốn chậm, lợi nhuận thấp.
• Rủi ro dự án/đối tác: gian lận, quản lý kém, trung tâm vùng không uy tín.
• Cách giảm thiểu: chuẩn bị nguồn vốn minh bạch, chọn dự án đã được USCIS phê duyệt, đồng hành cùng đơn vị tư vấn chuyên nghiệp như VICTORY.

Đầu tư EB-5 có rủi ro không? Những rủi ro EB-5 phổ biến là gì?

Theo luật Mỹ, khoản đầu tư EB-5 bắt buộc phải “có rủi ro” (at-risk investment), tức không được bảo đảm hoàn vốn hay chắc chắn có thẻ xanh. Chính vì vậy, nhiều khách hàng lo lắng về những rủi ro có thể gặp trong quá trình tham gia, đặc biệt xoay quanh 3 nhóm chính: di trú, tài chính và dự án/đối tác.

• Rủi ro về di trú: lo sợ hồ sơ EB5 sẽ bị từ chối vì nguồn tiền không minh bạch, dự án không tạo đủ 10 việc làm, hoặc thay đổi chính sách khiến thời gian chờ kéo dài.
• Rủi ro về tài chính: băn khoăn việc mất vốn nếu dự án thất bại, hoặc hoàn vốn chậm trong nhiều năm, lợi nhuận thấp.
• Rủi ro từ dự án và đối tác: lo ngại chọn nhầm dự án kém minh bạch, gặp phải trung tâm vùng thiếu uy tín hoặc thậm chí gian lận.

Đây chính là những điều khách hàng thường đặt câu hỏi khi cân nhắc tham gia chương trình đầu tư EB-5 định cư Mỹ và cũng là lý do việc chuẩn bị hồ sơ kỹ lưỡng, chọn đúng dự án và đồng hành cùng đơn vị tư vấn uy tín trở nên quan trọng.

Rủi ro về Di trú (Immigration Risk)

• Bị từ chối đơn I-526/I-526E: Nguyên nhân phổ biến là không chứng minh được nguồn vốn hợp pháp (800.000 USD tại TEA/hạ tầng, hoặc 1.050.000 USD tại khu vực thông thường). USCIS yêu cầu chứng minh rõ ràng, minh bạch bằng hồ sơ thuế, giao dịch ngân hàng, chứng từ chuyển nhượng tài sản… Nếu dự án không đáp ứng quy định (cấu trúc vốn không hợp lệ, kế hoạch kinh doanh kém khả thi), đơn cũng có thể bị từ chối.
• Bị từ chối đơn I-829: Khi xin xóa điều kiện để có thẻ xanh vĩnh viễn, rủi ro phát sinh nếu dự án không tạo đủ ít nhất 10 việc làm toàn thời gian, hoặc nhà đầu tư rút vốn trước thời hạn. Vi phạm pháp luật trong thời gian cư trú cũng có thể khiến đơn bị bác.
• Hậu quả: Nếu I-829 bị từ chối, nhà đầu tư và gia đình sẽ mất tư cách thường trú nhân có điều kiện và có nguy cơ bị trục xuất.
• Rủi ro từ thay đổi chính sách: Chính phủ Mỹ có thể điều chỉnh chương trình EB-5 bất cứ lúc nào. Ví dụ: Đề xuất của Tổng thống Donald Trump về chương trình “Thẻ Vàng” với mức đầu tư tối thiểu 5 triệu USD có thể thay thế EB-5 trong tương lai.

Rủi ro về Tài chính (Financial Risk)

• Mất vốn đầu tư: Đây là mối lo lớn nhất. Nếu dự án phá sản, gian lận hoặc quản lý yếu kém, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ khoản vốn 800.000 – 1.050.000 USD.
• Hoàn vốn chậm: Ngay cả dự án thành công, thời gian hoàn vốn thường kéo dài 5–7 năm, có khi lâu hơn, tùy điều khoản hợp đồng.
• Lợi nhuận thấp: EB-5 không phải kênh đầu tư sinh lời; bất kỳ lời hứa lợi nhuận cao hoặc cam kết hoàn vốn đều đi ngược quy định và tiềm ẩn nguy cơ EB5 lừa đảo.

Rủi ro từ Dự án & Đối tác (Project & Partner Risk)

• Chọn sai dự án: Dự án yếu kém, không khả thi, thiếu minh bạch tài chính có thể dẫn đến dự án EB-5 thất bại.
• Đối tác gian lận: Lịch sử EB-5 đã ghi nhận nhiều vụ lừa đảo như Jay Peak (2016) hay Chicago Convention Center (2014), khi chủ dự án sử dụng vốn sai mục đích, khiến nhà đầu tư mất trắng.
• Trung tâm vùng/đơn vị tư vấn yếu kém: Nếu thiếu uy tín hoặc thiếu giấy phép hợp lệ, họ có thể cung cấp thông tin sai lệch hoặc chuẩn bị hồ sơ không đạt chuẩn, gây thiệt hại cho nhà đầu tư.

Đầu tư EB-5 là con đường hợp pháp để lấy thẻ xanh Mỹ nhưng đi kèm nhiều rủi ro. Nhà đầu tư cần chuẩn bị kỹ hồ sơ tài chính, chọn dự án minh bạch và làm việc với luật sư di trú uy tín để giảm thiểu nguy cơ.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi đầu tư EB-5?

Nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách chọn dự án minh bạch, chuẩn bị hồ sơ tài chính đúng chuẩn USCIS, theo dõi lịch visa thường xuyên và làm việc với luật sư di trú uy tín.

Kiểm tra dự án & đối tác (due-diligence) trước khi chuyển tiền

• Xác thực Trung tâm Vùng: tra cứu có nằm trong danh sách được USCIS phê duyệt và còn hiệu lực (580 Trung tâm vùng EB-5 được chấp thuận).
• Đọc kỹ tài liệu chào bán (PPM/Subscription/Loan Agreement): chú ý mục use of funds, ưu tiên hoàn vốn, lịch hoàn vốn dự kiến (thực tế thường dài 5–7 năm+), và cảnh báo “không bảo đảm hoàn vốn/lợi nhuận”.
• Kiểm chứng cơ chế giám sát tiền: ưu tiên dự án sử dụng bên quản lý quỹ độc lập (fund administrator) theo tinh thần RIA để theo dõi/đối soát dòng tiền, giảm nguy cơ lạm dụng.
• Rà soát rủi ro gian lận: xem cảnh báo nhà đầu tư của SEC/USCIS, tránh dự án “bảo đảm hoàn vốn/lợi nhuận” hoặc thông tin sai lệch; các vụ Jay Peak, Chicago là bài học điển hình.

Mẹo nhanh: yêu cầu bằng chứng năng lực nhà phát triển (báo cáo tài chính, tiến độ xây dựng, thư cam kết ngân hàng xây dựng, lịch sử dự án đã hoàn vốn/thành công).

Chuẩn bị & chứng minh nguồn tiền hợp pháp đúng chuẩn USCIS

• Làm đúng ngay từ I-526E: USCIS yêu cầu mô tả nguồn gốc hợp pháp và quyền sở hữu hợp pháp của vốn; nếu tiền là quà tặng/cho vay, phải nêu bên tặng/cho vay và tài liệu chứng minh hợp pháp, thiện chí, không nhằm lách luật.
• Tài liệu hóa đầy đủ: sao kê ngân hàng, chứng từ bán tài sản, hợp đồng tặng/cho, hồ sơ thuế… nhất quán theo dòng tiền. Nếu tài liệu không khớp, USCIS có thể ra RFE hoặc từ chối.

Mẹo nhanh: lập checklist nguồn tiền theo từng dòng tiền (lương, kinh doanh, chuyển nhượng) và sơ đồ luân chuyển vốn để giảm rủi ro RFE.

Bảo đảm kế hoạch tạo 10 việc làm có căn cứ

• EB-5 yêu cầu ít nhất 10 việc làm toàn thời gian cho lao động Mỹ.
• Ưu tiên dự án có mô hình kinh tế khả thi, báo cáo đánh giá độc lập, hoặc từng có lịch sử tạo đủ việc làm trong các hồ sơ trước.
• Nếu không tạo đủ việc làm, USCIS có thể từ chối đơn I-829 và nhà đầu tư mất quyền nhận thẻ xanh vĩnh viễn.

Mẹo nhanh: với dự án xây dựng quy mô lớn, ưu tiên kế hoạch tạo việc làm gián tiếp có báo cáo kinh tế độc lập; yêu cầu cập nhật định kỳ.

Kiểm soát tiến độ di trú & thời điểm nộp hồ sơ

• Kiểm tra hàng tháng Visa Bulletin trên travel.state.gov để biết ngày cắt (cut-off date).
• Theo dõi trang USCIS “Adjustment of Status Filing Charts” để biết dùng Chart A (Final Action) hay Chart B (Dates for Filing) cho hồ sơ trong nước.
• Tra “Processing Times”/“Historic Processing Times” trực tiếp trên USCIS thay vì suy đoán; thời gian xử lý không cố định và thay đổi theo trung tâm xử lý.

Mẹo nhanh: luôn giữ hồ sơ case-ready (dân sự, thuế, tài chính) để nộp kịp khi Chart B mở hoặc khi Final Action đến lượt.

Tuân thủ & giám sát theo Integrity Measures (RIA 2022)

• Nắm các biện pháp integrity: phí Integrity Fund, nghĩa vụ báo cáo, chế tài suspension/debarment/termination với RC/NCE/JCE nếu vi phạm (ảnh hưởng trực tiếp đến nhà đầu tư).
• Nếu đơn vị liên quan bị chế tài, một số nhà đầu tư vẫn có lộ trình bảo toàn tính đủ điều kiện nếu đã duy trì vốn “at risk” đủ thời gian và đáp ứng việc làm.

Mẹo nhanh: thêm điều khoản thay thế RC/dự án trong hợp đồng nếu thực thể bị chấm dứt/đình chỉ; chuẩn bị phương án “re-associate/redeploy” phù hợp chính sách.

Phòng ngừa gian lận một cách chủ động

• Làm theo Investor Alert: xác minh RC có chỉ định USCIS, đối chiếu giấy tờ chào bán, kiểm tra bên môi giới có đăng ký chứng khoán, cảnh giác thông điệp “đảm bảo thẻ xanh/hoàn vốn”.
• Tham khảo các vụ việc SEC từng truy tố để nhận diện dấu hiệu rủi ro (dùng vốn sai mục đích, báo cáo gian dối…).

Mẹo nhanh: nếu nghi ngờ, báo SEC/USCIS theo hướng dẫn “Reporting EB-5 Fraud”.

Checklist hành động: Các bước giảm thiểu rủi ro khi đầu tư EB-5

Dưới đây là danh sách kiểm tra từng bước giúp nhà đầu tư chuẩn bị hồ sơ EB-5 đúng chuẩn, hạn chế tối đa rủi ro về pháp lý, tài chính và dự án.

1. Kiểm tra tính pháp lý của dự án và trung tâm vùng

• Tra cứu trung tâm vùng EB-5 trong danh sách USCIS phê duyệt.
• Yêu cầu hồ sơ pháp lý, giấy phép hoạt động, báo cáo tài chính của dự án.
• Kiểm tra xem dự án có Exemplar I-526E (được USCIS phê duyệt trước) để giảm rủi ro bị từ chối.
• Xem lịch sử hoàn vốn hoặc thành công của các dự án trước đó cùng chủ đầu tư.

2. Chuẩn bị và chứng minh nguồn tiền đầu tư

• Lập sơ đồ dòng tiền: tiền từ đâu, chuyển qua tài khoản nào, cuối cùng đến dự án.
• Thu thập đầy đủ chứng từ thuế, sao kê ngân hàng, hợp đồng bán tài sản, thừa kế hoặc tặng cho.
• Nếu dùng tiền vay, phải có hợp đồng và tài sản thế chấp hợp pháp.
• Kiểm tra tính nhất quán trong toàn bộ hồ sơ để tránh bị USCIS yêu cầu bổ sung hồ sơ EB-5 (RFE/NOID).

Xem thêm: NOID (Notice of Intent to Deny) là gì? Cách xử lý khi nhận NOID

3. Đánh giá khả năng tạo việc làm của dự án

• Yêu cầu dự án cung cấp báo cáo mô hình kinh tế dự đoán số việc làm tạo ra.
• Xác nhận ít nhất 10 việc làm toàn thời gian/nhà đầu tư có cơ sở chắc chắn.
• Kiểm tra loại việc làm (trực tiếp/gián tiếp) và thời điểm việc làm được tạo trong khung 2 năm.
• Lưu lại tài liệu để chuẩn bị cho giai đoạn nộp I-829 (xóa điều kiện thẻ xanh).

4. Theo dõi tiến độ di trú và hồ sơ visa

• Cập nhật hàng tháng Visa Bulletin (trang travel.state.gov) để biết ngày cắt (Final Action Date).
• Theo dõi thông báo của USCIS để biết khi nào dùng Chart A (Final Action) hoặc Chart B (Dates for Filing).
• Chuẩn bị hồ sơ dân sự, tài chính đầy đủ để nộp ngay khi lịch mở.
• Theo dõi thời gian xử lý USCIS trực tiếp trên USCIS Processing Times.

5. Làm việc với luật sư và chuyên gia uy tín

• Chọn luật sư di trú chuyên EB-5 để soát xét hồ sơ và hợp đồng đầu tư.
• Tránh đơn vị quảng cáo “đảm bảo hoàn vốn/thẻ xanh” – đây là dấu hiệu vi phạm quy định.
• Đặt câu hỏi về rủi ro hoàn vốn, lịch trả vốn, quyền lợi nhà đầu tư và yêu cầu trả lời bằng văn bản.
• Yêu cầu hỗ trợ giám sát hồ sơ định kỳ và cập nhật khi có thay đổi chính sách.

Tất cả những rủi ro này hoàn toàn có thể kiểm soát nếu nhà đầu tư có sự chuẩn bị đúng cách và một đơn vị tư vấn EB-5 chuyên nghiệp đồng hành.

Victory Investment Consultants – Công ty EB-5 hàng đầu

VICTORY hiểu rõ những thách thức mà nhà đầu tư EB-5 phải đối mặt. Với hơn 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực di trú và đầu tư Mỹ, VICTORY cam kết mang đến:

• Hồ sơ EB-5 chuẩn xác ngay từ đầu, hạn chế tối đa nguy cơ bị USCIS từ chối do lỗi hồ sơ hoặc nguồn tiền không minh bạch
• Chọn lọc dự án EB-5 an toàn, có phê duyệt trước, đảm bảo tỷ lệ thành công cao và hạn chế tối đa rủi ro mất vốn
• Theo dõi sát tiến trình xét duyệt, giúp khách hàng cập nhật tình trạng hồ sơ và đề xuất phương án xử lý nhanh nếu có phát sinh
• Cập nhật chính sách EB-5 mới nhất, giúp nhà đầu tư chủ động nộp hồ sơ trước bất kỳ thay đổi nào có thể ảnh hưởng đến kế hoạch định cư
• Tư vấn chiến lược đầu tư EB-5 phù hợp với từng khách hàng, không chỉ giúp có thẻ xanh Mỹ mà còn tối ưu tài chính dài hạn

Liên hệ ngay với VICTORY để được tư vấn chi tiết và đảm bảo lộ trình EB-5 suôn sẻ.

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN MIỄN PHÍ

Câu hỏi thường gặp về rủi ro EB-5

1. Đầu tư EB-5 có được đảm bảo hoàn vốn không?

Không. Theo quy định của USCIS, vốn đầu tư EB-5 phải “at risk” – tức có rủi ro. Không có bảo đảm hoàn vốn hoặc lợi nhuận. Nếu dự án thất bại hoặc sử dụng vốn sai mục đích, nhà đầu tư có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản tiền đã bỏ ra. (USCIS Policy Manual, Vol. 6, Part G)

2. Nếu dự án không tạo đủ 10 việc làm, tôi có mất thẻ xanh không?

Có nguy cơ. Điều kiện then chốt của EB-5 là tạo ít nhất 10 việc làm toàn thời gian cho lao động Mỹ. Nếu không chứng minh được số việc làm này khi nộp I-829 (xóa điều kiện thẻ xanh), USCIS có thể từ chối và nhà đầu tư mất quyền thường trú vĩnh viễn.

3. Thời gian hoàn vốn EB-5 thường kéo dài bao lâu?

Thông thường 5–7 năm hoặc lâu hơn. EB-5 không phải khoản đầu tư thanh khoản; lịch hoàn vốn phụ thuộc vào điều khoản hợp đồng và tình hình tài chính dự án. Việc hứa hẹn hoàn vốn nhanh hoặc chắc chắn hoàn vốn là dấu hiệu rủi ro gian lận.

4. Nếu hồ sơ EB-5 bị từ chối, tôi có được trả lại tiền không?

Tùy theo điều khoản hợp đồng. Một số dự án quy định hoàn lại vốn (trừ phí hành chính) nếu đơn I-526E bị từ chối. Nhưng không phải tất cả. Trước khi đầu tư, cần đọc kỹ hợp đồng để biết rõ điều kiện hoàn vốn trong trường hợp hồ sơ không được chấp thuận.

5. Nếu dự án thất bại, tôi có mất toàn bộ số tiền không?

Có thể. EB-5 là khoản đầu tư bắt buộc “có rủi ro” theo luật Mỹ. Nếu dự án phá sản hoặc không sử dụng vốn đúng mục đích, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ khoản vốn 800.000 – 1.050.000 USD. Một số hợp đồng có điều khoản hoàn vốn nếu I-526E bị từ chối, nhưng điều này không áp dụng khi dự án thất bại. Vì vậy, việc chọn dự án minh bạch, có lịch sử thành công là yếu tố then chốt.

6. Nếu luật di trú thay đổi, hồ sơ của tôi có bị ảnh hưởng không?

Có thể. Chương trình EB-5 từng nhiều lần thay đổi về mức vốn tối thiểu, phân bổ visa và cơ chế giám sát. Hồ sơ đã nộp thường được xử lý theo luật tại thời điểm nộp, nhưng những thay đổi lớn (như quy định về “set-aside” sau RIA 2022) có thể tác động đến thời gian chờ visa. Vì vậy, nhà đầu tư cần nộp hồ sơ sớm và theo dõi sát thông báo từ USCIS và Bộ Ngoại giao Mỹ.

Kết luận

Đầu tư EB-5 là một cơ hội định cư Mỹ hợp pháp, nhưng không tránh khỏi rủi ro. Những lo ngại phổ biến nhất xoay quanh 3 nhóm: rủi ro di trú (hồ sơ bị từ chối, không tạo đủ việc làm, thay đổi chính sách), rủi ro tài chính (mất vốn, hoàn vốn chậm, lợi nhuận thấp) và rủi ro từ dự án hoặc đối tác (gian lận, quản lý yếu kém, trung tâm vùng thiếu uy tín). Đây chính là điều khiến nhiều nhà đầu tư cân nhắc kỹ trước khi đưa ra quyết định.

Điểm quan trọng là các rủi ro này có thể được kiểm soát phần lớn nếu nhà đầu tư chuẩn bị đúng cách: chứng minh nguồn vốn minh bạch, chọn dự án được USCIS phê duyệt và có lịch sử thành công, theo dõi lịch visa thường xuyên, và đồng hành cùng luật sư di trú chuyên EB-5.

Nếu bạn đang cân nhắc tham gia EB-5 và muốn được đánh giá rủi ro dự án một cách khách quan, đội ngũ chuyên gia của VICTORY sẵn sàng hỗ trợ. Với hơn 15 năm năm kinh nghiệm trong lĩnh vực di trú và đầu tư, VICTORY có thể giúp bạn rà soát hồ sơ nguồn vốn, phân tích tính khả thi của dự án và đồng hành trong suốt quá trình làm việc với USCIS.

Liên hệ VICTORY để nhận tư vấn chi tiết và xây dựng kế hoạch EB-5 an toàn, phù hợp với gia đình bạn.

Xem thêm:

• Tổng hợp các diện định cư Mỹ dành cho bạn và cả gia đình
• Hướng dẫn gia hạn chương trình EB5
• Đầu tư định cư Mỹ EB5 bao nhiêu tiền?
• So sánh sự khác biệt giữa visa EB3 và EB5
• Gia đình ly hôn khi làm hồ sơ EB-5, các thành viên còn lại có được đi Mỹ không?